Rozšíření podnikání představuje důležitý krok v růstu každé firmy. Ne vždy však máme k dispozici dostatečné vlastní prostředky na realizaci našich plánů. V takové situaci můžeme zvažovat externí financování. Pojďme se podívat na to, kdy má smysl využít půjčku na rozvoj firmy a kdy je lepší počkat.
Kdy uvažovat o financování podnikání
Správné načasování je při získávání externích finančních zdrojů velmi důležité. Ideální situace nastává ve chvíli, kdy naše podnikání stabilně roste, máme jasnou vizi dalšího rozvoje a dokážeme přesně vyčíslit, kolik prostředků potřebujeme.
Důležité je také mít připravený detailní byznys plán, který obsahuje nejen způsob využití půjčených peněz, ale především analýzu návratnosti investice a plán splácení. Podnikatelský úvěr může být správnou volbou například při pořizování nového výrobního zařízení, které prokazatelně zvýší produktivitu práce, nebo při expanzi na nový trh s již ověřeným produktem.
Klíčovým faktorem je také aktuální situace na trhu a v našem odvětví. Pokud vidíme rostoucí poptávku po našich produktech nebo službách a máme data, která tento trend potvrzují, je to dobrý signál pro investici do rozšíření. Stejně tak je důležité sledovat konkurenci – pokud zaostáváme v technologiích nebo výrobních kapacitách, může být právě teď správný čas na investici do modernizace.
Při rozhodování hraje významnou roli i sezónnost našeho podnikání. Půjčku je vhodné načasovat tak, abychom měli dostatek času na realizaci plánovaných změn před obdobím nejvyšších tržeb. To nám umožní maximalizovat návratnost investice a zajistit stabilní cash flow pro splácení.
Rizika spojená s financováním rozvoje
Každé půjčce by měla předcházet důkladná analýza rizik. Především musíme zvážit, zda budeme schopní splácet i v případě, že se našemu podnikání přechodně nebude dařit podle plánu. Je třeba počítat s rezervou pro případ výpadku příjmů nebo neočekávaných výdajů.
Mezi další rizikové faktory patří například závislost na klíčových zákaznících nebo dodavatelích, sezónní výkyvy v tržbách nebo možné změny na trhu, které by mohly negativně ovlivnit naše podnikání.
Významným rizikem je také možná změna úrokových sazeb, pokud zvažujeme půjčku s pohyblivou úrokovou sazbou. Proto je důležité propočítat různé scénáře vývoje úrokových sazeb a jejich vliv na naše splátky. Neměli bychom zapomínat ani na měnové riziko, pokud část našich příjmů nebo výdajů je v cizí měně.
Důležité je také posoudit riziko spojené s realizací samotného projektu. Může se jednat o zpoždění dodávek, překročení plánovaného rozpočtu nebo technické komplikace při implementaci. Proto je vhodné mít připravený krizový plán a alternativní řešení pro případ, že se původní plán nepodaří realizovat podle předpokladů.
Alternativní zdroje financování
Před rozhodnutím o půjčce je vhodné prozkoumat i jiné možnosti financování. Můžeme zvážit vstup investora, který kromě peněz přinese i know-how a kontakty. Další možností je crowdfunding, který zároveň otestuje zájem o náš produkt. Pro menší projekty lze využít faktoring nebo operativní leasing. Půjčka pro podnikatele by měla být až poslední možností, když jsme vyčerpali ostatní dostupné zdroje financování.
Zajímavou alternativou může být také spolupráce s obchodními partnery formou společných investic nebo předfinancování zakázek. Někteří dodavatelé mohou nabídnout delší splatnost faktur nebo splátkový kalendář při nákupu technologií. V některých případech lze využít i dotační programy nebo zvýhodněné úvěry od státních institucí.
Další možností je optimalizace současného podnikání – můžeme se zaměřit na snížení provozních nákladů, zefektivnění procesů nebo lepší řízení skladových zásob. Takto ušetřené prostředky pak můžeme investovat do rozvoje firmy bez nutnosti externího financování.
Příprava na jednání s poskytovatelem financování
Pokud se rozhodneme pro půjčku, musíme se důkladně připravit na jednání s potenciálním poskytovatelem. To znamená mít obvykle připravené následující dokumenty a informace:
- kompletní finanční výkazy za poslední období,
- byznys plán s projekcí cash flow,
- přehled aktuálních závazků a pohledávek,
- informace o zajištění půjčky a
- detailní rozpočet projektu.
Důležitou součástí přípravy je také analýza našich dosavadních finančních ukazatelů. Poskytovatele financování budou zajímat zejména ukazatele rentability, zadluženosti a likvidity. Měli bychom být schopní vysvětlit případné výkyvy nebo negativní trendy v našich finančních výkazech. Pozitivně se bude hodnotit také existence systému řízení rizik a jasná organizační struktura firmy.
Součástí přípravy by mělo být i zmapování trhu s finančními produkty. Různí poskytovatelé mohou nabízet různé podmínky, a proto je vhodné oslovit více institucí a porovnat jejich nabídky.
Kromě úrokové sazby je důležité věnovat pozornost i dalším parametrům, jako jsou poplatky, možnost předčasného splacení nebo flexibilita splátkového kalendáře.
Jak poznat, že na půjčku není správný čas
Existují situace, kdy je lepší myšlenku na půjčku odložit. Mezi varovné signály patří zejména klesající tržby, vysoká zadluženost firmy nebo nejistá situace v odvětví. Půjčku bychom neměli zvažovat ani v případě, že nemáme jasnou představu o využití prostředků nebo když plánovaná investice nepřinese dostatečné zvýšení příjmů pro pokrytí splátek.
Dalším důvodem pro odložení půjčky může být nedostatečná historie podnikání nebo problémy s cash flow v minulosti. V takových případech je lepší nejprve stabilizovat současné podnikání a vybudovat si silnější pozici pro budoucí jednání o financování.
Také pokud nemáme dostatečně kvalifikovaný tým pro realizaci plánovaného rozšíření, je vhodnější nejprve investovat do rozvoje lidských zdrojů.
Rizikovým faktorem může být i přílišná závislost na jednom velkém zákazníkovi nebo dodavateli. V takové situaci je lepší nejprve diverzifikovat naše podnikatelské aktivity a snížit tak závislost na jediném subjektu. Podobně by nás měla varovat i situace, kdy plánovaná investice představuje příliš velké riziko v poměru k velikosti našeho podnikání.
Financování rozvoje podnikání je komplexní rozhodnutí, které vyžaduje pečlivou přípravu a analýzu. Správně načasovaná a promyšlená půjčka může být katalyzátorem růstu našeho podnikání. Naopak unáhlené rozhodnutí může vést k vážným finančním problémům. Proto je důležité věnovat dostatek času přípravě a zvážení všech aspektů před tím, než se pro půjčku rozhodneme.
